УСЛУГИ
Оценка
Экспертиза
Юридические услуги
Строительный аудит
Рецензии
Фотосъемка в суде
Стоимость услуг
  ГОТОВЫЕ РЕШЕНИЯ
Готовые отчеты
Готовые бизнес-планы
  ИНФОРМАЦИЯ
Документы, свидетельства и сертификаты
Справочная информация
Законодательство
Методики и методы оценки
Электронные учебники и методички
Наши клиенты
Наши партнеры
Обмен ссылками
Сотрудничество
Региональные представители
Вакансии
  ON-LINE СЕРВИСЫ
Квитанция на оплату
Форма обратной связи
Страница поиска




Ставка рефинансирования

«Ставка рефинансирования» - определение и понятие

Чтобы разобраться с понятием «ставка рефинансирования» нужно сперва дать ответ на вопрос «что такое рефинансирование?» В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Само рефинансирование - это процесс, в течение которого заемщик выплачивает полученный ранее (уже существующий) кредит с помощью нового кредита. Целью заемщика при рефинансировании, как правило, является решение следующих задач:
получение нового кредита на более выгодных условиях, например по более низкой ставке, что позволяет заемщику снижать свои расходы. И одновременно, это дает возможность банкам менять ставки кредитования клиентов.

получение нового кредита с целью продления срока кредитования. Кредиты ЦБ для коммерческих банков являются дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.

Предполагается, что ставка рефинансирования, это ставка, сформированная рынком по некоторым наиболее активным операциям Центрального банка, и применяется для взаимодействия с коммерческими банками. На сегодня ставка рефинансирования - это некий “договорной” механизм выявления средней стоимости денег и применяется, прежде всего, в фискальных целях. На самом деле, ставка рефенансирования не является инструментом, который отражает рыночный характер операций. И она нужна только для понимания стоимости денег, так как в рыночной экономике без этого не обойдешься. Величина ставки рефинансирования может устанавливаться (выявляться) путем конкурсного отбора, а может и просто назначаться.

Ставка рефинансирования является и “неким” сопутствующим механизмом по сдерживанию инфляционных процессов в России. При снижении темпов инфляции, снижается и ставка рефинансирования. Так, когда к концу 2005 года уровень инфляции составлял 11,8 %, ставка рефинансирования 2005 года понизилась до 12 %, а к концу 2006 года, когда инфляция снизилась до 9 %, ставка рефинансирования ЦБ была понижена до 11,0 %. А затем в 2007 году до 10,5%, и 10,00 %. Но уже с начала 2008 года ставка рефинансирования начала повышаться: сначала до 10,25 %, затем до 10,50 % и 10,75 %. Это был сигнал о том, что инфляция – выше заданных параметров и продолжает увеличиваться, а Правительство с Центробанком принимают меры к ее сдерживанию. С начала мирового финансового кризиса ставка рефинансирования Центрального Банка России на 2008 год увеличивалась еще трижды. На середину декабря 2008 года ставка Центробанка 13 %, и прогноз по инфляции – 13,8 %.

А уже 2009 год Россия завершила с инфляцией в 8,8% (сведения Росстата), и ставкой рефинансирования в 8,75%. В течении 2009 года ставка понижалась 10 раз, что было направлено на стимулирование кредитной активности банков, на сдерживание инфляционных процессов и роста экономики.

Исходя из всего сказанного, можно констатировать, что ставка ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемым кредитными организациями юридическим и физическим лицам. Поэтому, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются, да порой и зависят от ставки ЦБ России.

Влияние  изменения ставки рефинансирования на финансовое положение населения

 В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений. Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам. Анализ формирования процентных ставок по депозитам большинства ведущих коммерческих банков России подтверждает это. Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции, а это значит, что помимо снижения прибылей, проценты по большинству депозитов оказываются ниже уровня инфляции и вклады постепенно еще и обесцениваются.

Применение ставки рефинансирования

Где применяется ставка рефинансирования?  Несколько примеров применения ставки рефинансирования. Так, ставка ЦБ применяется:
При налогообложении доходов по депозитам. В соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации (НК РФ), процентные доходы по отдельным видам депозитов физических лиц попадают под налогообложение. В соответствии с п.2 ст.224 части второй НК РФ « налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по вкладам в банках, в части превышения суммы, рассчитанной исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ. Налог исчисляется в течение периода, за который начислены проценты по рублевым вкладам (за исключением срочных пенсионных вкладов, внесенных на срок не менее шести месяцев)».

При расчете материальной ответственности работодателя за задержку выплаты заработной платы. В соответствии со статьей 236 ТК РФ при нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Конкретный размер выплачиваемой работнику денежной компенсации определяется коллективным договором или трудовым договором.

При расчете пени за просрочку исполнения обязанности по уплате налога или сбора. В соответствии с пунктом 4 статьи 75 НК РФ пеня за каждый день просрочки определяется в процентах от неуплаченной суммы налога или сбора. Процентная ставка пени принимается равной одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ.

Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации

В данном материале приведены ставки рефинансирования, начиная с 01 января 1992 года. Наиболее высокая ставка рефинансирования была установлена Центробанком в период с 15 октября 1993 г. по 28 апреля 1994 г и составляла 210 %. В течении 10 лет скорость изменения ставки рефинансирования Центрального Банка замедлялась, то есть ставка рефинансирования становилась более стабильной. В период с 1993 по 2000 год ставка рефинансирования менялась в основном в течение года от 5 до 9 раз. В период с 2002 по 2007 годы ставка рефинансирования стабилизировалась и менялась в течение года от 1 до 3 раз, причем только в сторону снижения.

В течении 2008 года ставка рефинансирования ЦБ РФ постоянно росла, и особенно часто после начала мирового финансового кризиса. За 2008 год ставка рефинансирования менялась 6 раз, и это при том, что почти все центральные банки ведущих стран мира пересматривали ставки в сторону понижения. Несмотря на сложный финансовый период, 2008 год Россия завершила со ставкой рефинансирования в размере 13,00 %. (Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У "О размере ставки рефинансирования Банка России") и уровнем инфляции в 13,3%.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в течении 2009 года менялась 10 раз, и все в сторону понижения. 2009 год Россия завершила со ставкой рефинансирования ЦБ в размере 8,75% и инфляцией в 8,8% (сведения Росстата), и это были самые низкие показатели с 1991 года, то есть за всю историю постсоветской России. Установленная регулятором столь низкая ставка рефинансирования была направлена на стимулирование кредитной активности банков, а также на сдерживание инфляционных процессов.

В 2010 году ставка рефинансирования Центробанка менялась только 4 раза, и тоже в сторону понижения. В 2010 году была также зафиксирована самая низкая за все существование Российской Федерации ставка рефинансирования в 7,75%, которая действовала с 01 июня 2010 по 27 февраля 2011 года. 2010 год Россия завершила со ставкой рефинансирования ЦБ в размере 7,75% и инфляцией в размере 8,8%.

2011 год Россия завершила со ставкой рефинансирования в 8,00%. Это было четвертое значение ставки рефинансирования Банка России за год. В течении года ставка пересматривалась трижды. Инфляция в РФ за 2011 год составила 6,1%, что является историческим минимумом для страны.

2012 год завершился со ставкой рефинансирования 8,25 % и инфляцией в 6,6 %. В течении 2012 года изменение ставки рефинансирования производилось Банком России только один раз - с 14 сентября в сторону увеличения на 0,25 пунктов. В течении предыдущих восьми месяцев 2012 года действовала ставка рефинансирования в размере - 8.00 %.

2013 год завершился со ставкой рефинансирования - 8,25 %, а инфляция в России, по уточненным данным Росстат, составила по итогу года - 6,5%. В течении всего 2013 года ставка рефинансирования Банка России оставалась неизменной и составляла 8,25 %. А с 13 сентября этого года ставка рефинансирования стала играть второстепенное значение и Банком России приводится справочно. К 2016 году она должна будет по значению сравняться с ключевой ставкой.

2014 год начался со ставки рефинансирования 8,25 %. В течении 2014 года должна продолжиться политика ЦБ РФ по её корректировки до уровня ключевой ставки. Фактически с января по декабрь 2014 года ставка рефинансирования не меняется.

На начало 2015 года ставка рефинансирования остаётся - 8,25 %. Совет директоров Банка России, состоявшийся 11 декабря 2015 года оставил ставку рефинансирования на декабрь 2015 года без изменения, а вот с 1 января 2016 года её значение приравнивается к ключевой ставке и составит - 11,0%.

Ниже приводятся все ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации, начиная с 1992 года, в том числе и действующая на сегодня ставка рефинансирования ЦБ РФ: 

 

ПЕРИОД ДЕЙСТВИЯ

%

НОРМАТИВНЫЙ ДОКУМЕНТ

11 января 2016 г. 11 Действующая ставка рефинансирования Банка России на декабрь 2015 года осталась равной - 8,25 %. Совет директоров Банка России, состоявшийся 11 декабря 2015 года оставил ставку рефинансирования на декабрь 2015 года без изменения, а вот с 1 января 2016 года её значение приравнивается к ключевой ставке и составит - 11,0%. (Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России»)
14 сентября 2012 г.

 8,25

 Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 26 декабря 2011 г. –

 8

 Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 3 мая 2011 г. –

 8.25

 Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 28 февраля 2011 г. – 2 мая 2011 г.

 8

 Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 1 июня 2010 г. – 27 февраля 2011 г.

 7.75

 Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 30 апреля 2010 г. – 31 мая 2010 г.

 8

 Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 29 марта 2010 г. – 29 апреля 2010 г.

 8.25

 Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010 г.

 8.5

 Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 28 декабря  2009 г. – 23 февраля 2010 г.

 8,75

 Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 25 ноября 2009 г. – 27 декабря 2009 г.

 9

 Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г.

 9,5

 Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г.

 10

 Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г.  10.5  Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 10 августа 2009 г. – 14 сентября 2009 г.  10.75  Указание Банка России от 07.08.2009 № 2270-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г.

 11

 Указание Банка России от 10.07.2009 № 2259-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г.

 11.5

 Указание Банка России от 04.06.2009 № 2247-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г.

 12

 Указание Банка России от 13.05.2009 № 2230-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г.

 12,5

 Указание Банка России от 23.04.2009 № 2222-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г.

 13

 Указание Банка России от 28.11.2008 № 2135-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г.

 12

 Указание Банка России от 11.11.2008 № 2123-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г.

 11

 Указание Банка России от 11.07.2008 № 2037-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г.

 10.75

 Указание Банка России от 09.06.2008 № 2022-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г.

 10.5

 Указание Банка России от 28.04.2008 № 1997-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г.

 10.25

 Указание Банка России от 01.02.2008 № 1975-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
 19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г.

 10

Телеграмма Банка России от 18.06.2007 № 1839-У
 29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г.

 10.5

Телеграмма Банка России от 26.01.2007 № 1788-У
 23 октября 2006 г. – 28 января 2007 г.

 11

Телеграмма Банка России от 20.10.2006 № 1734-У
 26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г.

 11.5

Телеграмма Банка России от 23.06.2006 № 1696-У
 26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г.

 12

Телеграмма Банка России от 23.12.2005 № 1643-У
 15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г.

 13

Телеграмма Банка России от 11.06.2004 № 1443-У
 15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г.

 14

Телеграмма Банка России от 14.01.2004 № 1372-У
 21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г.

 16

Телеграмма Банка России от 20.06.2003 № 1296-У
 17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г.

 18

Телеграмма Банка России от 14.02.2003 № 1250-У
 7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г.

 21

Телеграмма Банка России от 06.08.2002 № 1185-У
 9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г.

 23

Телеграмма Банка России от 08.04.2002 № 1133-У
 4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г.

 25

Телеграмма Банка России от 03.11.2000 № 855-У
 10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г.

 28

Телеграмма Банка России от 07.07.2000 № 818-У
 21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г.

 33

Телеграмма Банка России от 20.03.2000 № 757-У
 7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г.

 38

Телеграмма Банка России от 06.03.2000 № 753-У
 24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г.

 45

Телеграмма Банка России от 21.01.2000 № 734-У
 10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г.

 55

Телеграмма Банка России от 09.06.99 № 574-У
 24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г.

 60

Телеграмма Банка России от 24.07.98 № 298-У
 29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г.

 80

Телеграмма Банка России от 26.06.98 № 268-У
 5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г.

 60

Телеграмма Банка России от 04.06.98 № 252-У
 27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г.

 150

Телеграмма Банка России от 27.05.98 № 241-У
 19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г.

 50

Телеграмма Банка России от 18.05.98 № 234-У
 16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г.

 30

Телеграмма Банка России от 13.03.98 № 185-У
 2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г.

 36

Телеграмма Банка России от 27.02.98 № 181-У
 17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г.

 39

Телеграмма Банка России от 16.02.98 № 170-У
 2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г.

 42

Телеграмма Банка России от 30.01.98 № 154-У
 11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г.

 28

Телеграмма Банка России от 10.11.97 № 13-У
 6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г.

 21

Телеграмма Банка России от 01.10.97 № 83-97
 16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г.

 24

Телеграмма Банка России от 13.06.97 № 55-97
 28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г.

 36

Телеграмма Банка России от 24.04.97 № 38-97
 10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г.

 42

Телеграмма Банка России от 07.02.97 № 9-97
 2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г.

 48

Телеграмма Банка России от 29.11.96 № 142-96
 21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г.

 60

Телеграмма Банка России от 18.10.96 № 129-96
 19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г.

 80

Телеграмма Банка России от 16.08.96 № 109-96
 24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г.

 110

Телеграмма Банка России от 23.07.96 № 107-96
 10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г.

 120

Телеграмма Банка России от 09.02.96 № 18-96
 1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г.

 160

Телеграмма Банка России от 29.11.95 № 131-95
 24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г

 170

Телеграмма Банка России от 23.10.95 № 111-95
 19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г.

 180

Телеграмма Банка России от 16.06.95 № 75-95
 16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г.

 195

Телеграмма Банка России от 15.05.95 № 64-95
 6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г.

200

Телеграмма Банка России от 05.01.95 № 3-95
 17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г.

180

Телеграмма Банка России от 16.11.94 № 199-94
 12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г.

170

Телеграмма Банка России от 11.10.94 № 192-94
 23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г.

130

Телеграмма Банка России от 22.08.94 № 165-94
 1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г.

150

Телеграмма Банка России от 29.07.94 № 156-94
 30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г.

155

Телеграмма Банка России от 29.06.94 № 144-94
 22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г.

170

Телеграмма Банка России от 21.06.94 № 137-94
 2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г.

185

Телеграмма Банка России от 01.06.94 № 128-94
 17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г.

200

Телеграмма Банка России от 16.05.94 № 121-94
 29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г.

205

Телеграмма Банка России от 28.04.94 № 115-94
 15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г.

210

Телеграмма Банка России от 14.10.93 № 213-93
 23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г.

180

Телеграмма Банка России от 22.09.93 № 200-93
 15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г.

170

Телеграмма Банка России от 14.07.93 № 123-93
 29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г.

140

Телеграмма Банка России от 28.06.93 № 111-93
 22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г.

120

Телеграмма Банка России от 21.06.93 № 106-93
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г.

110

Телеграмма Банка России от 01.06.93 № 91-93
30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г.

100

Телеграмма Банка России от 29.03.93 № 52-93
23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г.

80

Телеграмма Банка России от 22.05.92 № 01-156
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г.

50

Телеграмма Банка России от 10.04.92 № 84-92
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г.

 20

Телеграмма Банка России от 29.12.91 № 216-91
E-mail
Пароль
Регистрация
Забыли пароль?
 ВАШ ЗАКАЗ

еще ничего не заказано



 КОНТАКТЫ
 
ОТДЕЛ ОЦЕНКИ
тел.: (495) 766-06-78 
ОТДЕЛ ЭКСПЕРТИЗЫ
8 916 334-36-49
ЮРИДИЧЕСКИЙ ОТДЕЛ
тел.: (495) 226-51-08
 
Отдел регионального развития
тел.: (909) 914-26-26
СЕТЬ ФИЛИАЛОВ
По Всей РФ 
тел.: (495) 766-06-78 
Мы всегда рады предложить Вам свои услуги в любом уголке нашей страны!

 ocenka@ceae.ru

 

 

 




 

Републикация материалов сайта  без прямой активной ссылки запрещена!

Яндекс цитирования